迄今為止，中國碳市場已經(jīng)公開出現(xiàn)了3支碳基金。據(jù)水晶碳投了解，至少還有兩到三只碳基金正在或即將發(fā)起，預(yù)計(jì)基金規(guī)模均為數(shù)千萬元。 這意味著，2015年中國碳市場上將出現(xiàn)若干只基金群雄逐鹿的局面。各個碳基金正在積極囤積CCER和碳配額。水晶碳投非常關(guān)注的是：在配額和CCER供給均可能過剩的情況下，碳基金如何控制風(fēng)險，確保收益率，以及會對流動性不足的碳市場價格產(chǎn)生怎樣的影響。 各個基金的運(yùn)作模式基本相似：在一級市場上通過低成本、低風(fēng)險方式獲得CCER，在二級市場上鎖定控排企業(yè)配額，通過CCER置換配額的方式獲得利潤差價。這一模式的風(fēng)險主要在于CCER簽發(fā)速度，以及如何管理配額市場供給過剩、流動性不足的問題。 碳基金的存在實(shí)際上創(chuàng)造了一個隱性的OTC市場，這有可能帶來兩個極端結(jié)果：一是能夠通過減少信息不對稱，有效降低企業(yè)的交易成本;但也可能會產(chǎn)生市場操控行為，對場內(nèi)交易的價格和流動性可能會產(chǎn)生潛在的威脅。
華能碳基金 2014年11月，華能集團(tuán)與諾安基金在湖北共同發(fā)布了全國首支經(jīng)監(jiān)管部門備案的“碳排放權(quán)專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”基金，首期規(guī)模設(shè)計(jì)為3000萬元，將全面參與湖北碳排放權(quán)交易市場的投資。此次發(fā)行的兩只基金交易標(biāo)的為碳配額和CCER。該基金的啟動表明碳市場作為新興資本要素市場體系，受到資本市場的關(guān)注和認(rèn)可，預(yù)示著碳市場與金融市場全面接軌。
海通寶碳基金 2014年12月，海通資管與上海寶碳新能源環(huán)保科技有限公司(簡稱“上海寶碳”)成立規(guī)模2億元的專項(xiàng)投資基金——海通寶碳1號集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(簡稱“海通寶碳基金”)。海通寶碳基金是迄今為止國內(nèi)最大規(guī)模的中國核證自愿減排(CCER)碳基金。
嘉碳開元基金 2015年3月，由深圳嘉德瑞碳資產(chǎn)投資咨詢有限公司發(fā)行，包括“嘉碳開元投資基金”和“嘉碳開元平衡基金”。交易標(biāo)的為碳配額和CCER(核證自愿減排量)，其中，“嘉碳開元投資基金”的基金規(guī)模為4000萬元，運(yùn)行期限為三年，“嘉碳開元平衡基金”的基金規(guī)模為1000萬元，運(yùn)行期限為10個月。 嘉碳開元投資基金認(rèn)購起點(diǎn)為50萬元，預(yù)計(jì)收益率為28%。嘉碳開元平衡基金的交易標(biāo)的主要是碳配額，該基金以深圳、廣東、湖北三個市場為投資對象，認(rèn)購起點(diǎn)為20萬元，預(yù)計(jì)年化收益率為25.6%。
